本书建立了实务和理论的桥梁,并且尽量少采用数学知识,提供了大量业界事例,主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、雇员股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克-斯科尔斯-默顿模型、希腊值及其运用等。
约翰·赫尔教授,现任职于多伦多大学罗特曼管理学院,曾任教于加拿大约克大学、美国纽约大学、英国克兰菲尔德大学、英国伦敦商学院等。他在衍生产品和风险管理领域享有盛名,研发出的赫尔·怀特(Hull—White)利率模型荣获Nikko—LOR大奖,并曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。他也曾荣获多项大奖,其中包括多伦多大学著名的Northrop Frye教师大奖,在1999年他被国际金融工程协会评为年度金融工程大师称号。约翰·赫尔教授现在也是国际著名8个学术杂志的编委。他最经典的著作《期权、期货和其他衍生产品》被翻译成多种语言,在世界不同地区的交易大厅中广泛采用。