《证券与期货教程/高等教育“十三五”规划教材》是作者在丰富的教学经验和长期的中国证券和期货投资经验基础上精心撰写而成的,力求实现理论与实践的充分衔接,以达到学以致用、培养应用型人才的目标。该书构建了一个内容清晰实用而又具有开放性的逻辑体系,系统地介绍了证券与期货投资的理论与方法,深入分析了投资实践中的新问题,并探讨中国证券和期货市场的变革之道。主要内容包括:证券投资基础工具、证券市场、证券投资分析(证券基本分析和技术分析)、证券投资组合管理、商品期货和金融期货基础、期货投资分析、期权交易等。
该书以中国证券、期货市场为背景,引用了新的数据和案例,体现我国证券和期货市场的新动态,同时融入金融投资理论和国外市场的新发展。为了提高读者的专业知识水平,书中每章后都有习题,题型包括概念题、计算题、问答题和论述题等。为了提高读者对中国证券期货市场的认识和实践投资能力,书中每章都附有一个案例,这些案例都取材于新的实际市场。全书突出可操作性和应用性,可作为高等院校经济管理、金融、证券等专业本科生、研究生证券与期货课程的教材,也可作为证券、银行和保险业等有关人员的学习和工作参考用书,对企业管理人员、财会人员以及证券市场的投资者都具有很高的参考价值。
中国的证券市场经过20多年的发展,已初具规模,成为资本市场的一个重要组成部分,为国有企业改革和发展,为资源优化配置及经济结构调整做出了重要贡献。随着证券市场的发展,人们对证券投资知识的了解日益增加,同时也有大量的公众加入到投资大军中去。在投资实践中,他们迫切需要了解证券市场的运作规律、吸取新的证券投资理念、掌握分析证券市场的方法、懂得如何识别与规避证券市场风险。同时,社会对证券投资与证券管理类专门人才的需求日益加大。与此相应,在高等院校,经济类、管理类专业的本科生普遍开设证券投资学课程,众多非经济管理类专业的本科生也开始选修证券投资学课程。希望本教材能为这些学生和投资者的学习与实践提供一些帮助。
本教材的编写以当代国际证券市场理论为基础,紧密联系中国证券和期货市场的实践,立足于满足高等院校本科生的教学需求,也可以作为证券期货投资者的入门指导书。在本书的编写过程中,力图体现以下一些特色:
(1)突出主线,体系完整。全书以对证券和期货投资的认识和分析思路为主线,系统、完整地阐述了证券期货投资的内容。本教材主要包括四部分:第一部分是证券投资工具概述,包括证券概述、股票、债券、证券投资基金;第二部分是证券市场,包括证券市场概述、证券发行市场、证券交易市场、证券市场监管;第三部分是证券投资分析,包括证券投资收益与风险、证券投资价值分析、现代证券投资理论、证券投资基本分析和技术分析;第四部分是期货与期权,包括商品期货与金融期货、期权交易。本书注重对证券期货投资基本知识、基本方法和基本理论思想的把握,力求突出重点,为学习者提供投资理论的基本框架。
(2)科学规范,与时俱进。在内容选择上,教材的编写力求规范,尽可能采用权威的或经典的表述方式,确保概念、理论的准确性,并注重结合时代特点,紧密联系中国证券市场,大部分数据资料和案例均取材于中国证券市场,尽可能收集新的市场数据,立足市场前沿。案例的选取方面,突出理论性和实践性的结合,为读者实践树立正确的投资理念。
(3)深入浅出,便于教学。教材的编写按照既要有较高的理论水平,又要有较强的实务性原则,充分考虑高校教学的实际流程与学生的学习规律,在每一章的开头指出了学习目标,明确了学习的重点和难点,在每一章的末尾附加了案例、本章概念,并安排了问题思考,为学生的自学提供便利。
本教材的编写组成员多是从事证券期货投资课程教学的教师,且具有在中国证券期货市场投资的实战经验。本教材由湖南科技大学商学院王海峰、汤小平老师担任主编并共同拟定编写大纲,陈为民博士担任副主编。各章的编写分工如下:汤小平(第一章、第二章、第六章、第七章、第十五章、第十六章);王海峰(第十二章、第十三章);陈为民(第四章、第十一章);赵伟(第九章、第十章、第十四章);罗春元(第三章、第五章、第八章);最后由王海峰、汤小平共同总纂、修改完善并定稿。感谢罗发友教授和张天平教授为本教材编写提供的宝贵意见。
本教材在撰写过程中得到了湖南科技大学领导的支持,同时中国矿业大学出版社褚建萍编审给予了许多帮助,有了他们的关心,本书才得以顺利出版,在此深表谢意!
本教材在撰写过程中,参考了国内外相关学者的研究成果和相关资料,参考了国内大量同类教材,在此,编者对这些为证券市场的发展做出重大贡献的实践者、学者和作者致以城挚的谢意!
鉴于编者水平有限,本书难免存在错误、遗漏或不足之处,恳请各位读者和同行批评指正,以便进一步修订和完善。
第一篇 证券投资工具概述
第一章 证券概述
第一节 证券的概念及分类
第二节 证券投资的特点和功能
本章概念
问题思考
第二章 股票
第一节 股份有限公司
第二节 股票的概念和特征
第三节 股票的分类
第四节 中国股票分类
案例纽交所退市规则和退市程序
本章概念
问题思考
第三章 债券
第一节 债券的概念和特征
第二节 债券的分类
第三节 中国国债的交易方式
第四节 国际债券
案例国债的投资策略
本章概念
问题思考
第四章 证券投资基金
第一节 证券投资基金概述
第二节 证券投资基金的分类
第三节 中国投资基金的发展现状
第四节 证券投资基金的选择
案例分级基金
本章概念
问题思考
第二篇 证券市场
第五章 证券市场概述
第一节 证券市场的特征与分类
第二节 证券市场的功能
第三节 证券市场的构成要素
案例中国证券市场发展概况及历程
本章概念
问题思考
第六章 证券发行市场
第一节 证券发行市场概述
第二节 股票发行市场
第三节 债券发行市场
第四节 证券投资基金的募集与认购
案例农行\"A+H\"IPO
本章概念
问题思考
第七章 证券交易市场
第一节 证券交易市场概述
第二节 证券交易所市场
第三节 证券场外交易市场
第四节 证券交易流程
第五节 股票价格指数
第六节 证券交易制度
案例新三板破冰起航
本章概念
问题思考
第八章 证券市场监管
第一节 证券市场监管概述
第二节 证券市场监管体系
第三节 证券发行主体的监管
第四节 证券投资主体的监管
第五节 证券经营机构的监管
案例谎言的欺骗:蓝田股份造假事件
本章概念
问题思考
第三篇 证券投资分析
第九章 证券投资的收益与风险
第一节 证券投资的收益
第二节 证券投资的风险
第三节 证券的信用评级
案例白酒塑化剂事件
本章概念
问题思考
第十章 证券投资价值分析
第一节 股票的投资价值分析
第二节 债券的投资价值分析
第三节 证券投资基金的价值分析
案例巴菲特长线投资的六条标准
本章概念
问题思考
第十一章 证券投资基本分析
第一节 基本分析概述
第二节 宏观经济及政策分析
第三节 行业分析
第四节 公司分析
案例中国芯片产业深度分析
本章概念
问题思考
第十二章 证券投资技术分析
第一节 技术分析概述
第二节 图形分析概述
第三节 K线理论
第四节 切线理论
第五节 形态理论
第六节 缺口理论
第七节 技术指标分析
案例
本章概念
问题思考
第十三章 证券投资技术分析理论
第一节 道氏理论
第二节 波浪理论
第三节 江恩理论
第四节 随机漫步理论
第五节 相反理论
第六节 亚当理论
第七节 量化投资
本章概念
问题思考
第十四章 现代证券投资理论
第一节 证券投资组合管理概述
第二节 马科维茨资产组合模型
第三节 资本资产定价模型
第四节 套利定价模型
第五节 证券组合资产绩效评价
第六节 行为金融学理论
案例过于自信
本章概念
问题思考
第四篇 期货与期权
第十五章 期货
第一节 期货市场概述
第二节 期货市场的运行
第三节 商品期货
第四节 金融期货
第五节 期货交易策略
第六节 商品期货投资基本分析
第七节 期货投资技术分析
案例1998年:香港金融保卫战与政策救市
本章概念
问题思考
第十六章 期权
第一节 期权概述
第二节 期权的分类
第三节 期权交易的盈亏分析
第四节 期权的定价
第五节 股票权证
第六节 可转换债券
案例安科生物(300009)限制性股票激励计划概述
本章概念
问题思考
参考文献