碳市场计量经济学分析:欧盟碳排放权交易体系与清洁发展机制_(法)谢瓦利尔著；程思、刘蒂等译；齐绍洲校_9787565421204

通过对欧盟碳排放权交易体系和清洁发展机制的分析，本书展示了如何使用一系列经济计量技术来研究不断发展和壮大的全球碳市场。书中提供了有关排放权交易及其在碳市场的实际应用情况的综合知识，内容包括从经济学视角看碳市场的典型事实，以及定价战略、风险和组合管理的主要方面。一方面，本书涵盖了解释迄今为止碳价格历史发展的有用信息；另一方面，本书对于教授学生（包括高年级本科生、硕士研究生和MBA）和研究人员将这些技术应用到不断发展的碳市场中具有重要的启示作用。因此，随着新的环境管理体系在一些国家和地区的出现（如中国和美国等），这些技巧可能会被重复使用。

第1章碳排放权交易介绍 1.1 国际气候政策回顾 1.1.1 从里约到德班 1.1.2 快速发展的欧盟 CO2配额交易市场 1.2 市场设计问题 1.2.1 初始分配原则 1.2.2 均衡价格 1.2.3 空间和时间的限制 1.2.4 安全阀 1.3 欧盟碳排放权交易体系的主要特征 1.3.1 范围和分配 1.3.2 日程表 1.3.3 处罚 1.3.4 市场参与者 1.4 EUA 价格发展 1.4.1 EU ETS合约的结构和主要特点 1.4.2 碳价格 1.4.3 描述统计参考文献第2章 CO2价格基础 2.1 制度决策 2.1.1 虚拟变量 2.1.2 结构突变 2.2 能源价格 2.2.1 文献回顾 2.2.2 石油、天然气和煤炭 2.2.3 电力变量 2.3 极端天气事件 2.3.1 气温和碳价格的关系 2.3.2 实证应用附录：关于CO2和能源价格的BEKK广义自回归条件异方差建模习题参考文献第3章与宏观经济的联系 3.1 股票和债券市场 3.1.1 碳价格的GARCH模型 3.1.2 与股票和债券市场的关系 3.2 宏观经济、金融和大宗商品指标 3.2.1 基于主成分分析选取因子 3.2.2 对EUAs的要素增强型向量自回归模型分析 3.3 工业生产 3.3.1 数据 3.3.2 非线性检验 3.3.3 自激励门限自回归模型 3.3.4 平滑转换和马尔科夫转换自回归模型的比较参考文献第4章清洁发展机制 4.1 CERs合约和价格形成 4.2 与欧盟碳排放配额之间的关系 4.2.1 VAR分析 4.2.2 协整 4.3 CERs价格驱动因素 4.3.1 Zivot?Andrews结构突变检验 4.3.2 回归分析 4.4 套利策略：CER?EUA差价 4.4.1 为什么对这个差价如此感兴趣？ 4.4.2 差价的驱动因素附录：EUAs和CERs的马尔科夫机制转换模型习题参考文献第5章风险对冲策略和投资组合管理 5.1 风险因素 5.1.1 非系统性风险 5.1.2 常见的风险因素 5.2 风险溢价 5.2.1 商品市场的现货期货关系理论 5.2.2 Bessembinder 和Lemmon’s（2002）期货－现货结构模型 5.2.3 实证应用 5.3 电力部门的碳价格风险管理 5.3.1 经济学原理 5.3.2 英国电力部门 5.3.3 影响燃料转换的因素 5.3.4 计量经济学分析 5.3.5 实证结果 5.3.6 小结 5.4 组合管理 5.4.1 投资组合的组成 5.4.2 均值—方差最优化和资产组合边界附录：用期权价格计算隐含波动率习题参考文献第6章高级专题：到期日与碳价格波动率建模 6.1 碳价格波动率与到期日的关系 6.2 萨缪尔森假说的背景知识 6.3 数据 6.3.1 日度数据 6.3.2 日内数据 6.4 “净持有成本”法 6.4.1 计算步骤 6.4.2 回归分析 6.4.3 回归结果 6.5 GARCH建模 6.5.1 GARCH模型设定 6.5.2 实证结果 6.6 实际波动率建模 6.6.1 计算步骤 6.6.2 回归分析 6.6.3 实证结果 6.6.4 敏感性检验 6.7 小结附录：检测碳价格波动率非稳定性的统计方法参考文献习题解答 A.1 第2章 A.2 第4章 A.3 第5章

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